Sortie du PER à la retraite : capital, rente ou mixte, et fiscalité

À la retraite, vous pouvez récupérer votre PER en capital (en une fois ou en plusieurs fois), en rente viagère ou en combinant les deux. La fiscalité dépend du compartiment et surtout de la déduction ou non des versements : les versements déduits sont imposés au barème de l'impôt sur le revenu à la sortie, tandis que les gains subissent le prélèvement forfaitaire ou, sur option, le barème. Le choix entre capital et rente dépend de vos autres revenus, de votre santé, de votre situation familiale et de votre besoin de sécurité.

Quand peut-on sortir ?

La sortie du PER est possible à compter de la liquidation de votre pension dans un régime obligatoire d'assurance vieillesse, ou à l'âge légal de départ à la retraite. L'âge légal d'ouverture des droits a été relevé progressivement par la loi du 14 avril 2023 ; une loi de financement de la Sécurité sociale ultérieure a suspendu cette montée en charge. L'âge applicable à votre génération est à vérifier sur info-retraite.fr, car il peut évoluer. Le plan ne se débloque pas automatiquement : vous devez en faire la demande à votre gestionnaire, avec un justificatif de liquidation ou d'âge.

Les trois formes de sortie

Forme	Principe	Avantages	Limites
Capital en une fois	Retrait total	Liberté d'usage, simplicité	Imposition concentrée sur une année, risque de tranches élevées
Capital fractionné	Retraits partiels étalés	Lisse l'impôt, garde l'épargne investie	Dépend des options du contrat
Rente viagère	Revenu régulier à vie	Protège du risque de longévité	Montant dépendant du taux technique, peu réversible sans option
Mixte	Part en capital, part en rente	Équilibre souplesse et sécurité	Complexité de la décision

Certaines sorties en capital ne sont pas autorisées pour les sommes du compartiment des cotisations obligatoires, qui sortent normalement en rente, avec des exceptions pour les petits montants.

La fiscalité de la sortie en capital

Pour le compartiment des versements volontaires, deux cas :

Versements déduits à l'entrée. La part correspondant aux versements est imposée à l'impôt sur le revenu au barème, sans abattement de 10 %. La part de gains est soumise au prélèvement forfaitaire unique (à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux), ou au barème sur option. Le taux des prélèvements sociaux a évolué ces dernières années : vérifiez le taux en vigueur sur service-public.fr ou impots.gouv.fr.
Versements non déduits. La part correspondant aux versements est exonérée d'impôt sur le revenu. Seule la part de gains est imposée, selon les mêmes règles.

Pour le compartiment de l'épargne salariale (intéressement, participation, abondement), le capital est en principe exonéré d'impôt sur le revenu à la sortie, et seuls les prélèvements sociaux s'appliquent sur les gains.

Exemple illustratif : vous retirez 50 000 € dont 35 000 € de versements déduits et 15 000 € de gains. Les 35 000 € sont ajoutés à vos revenus de l'année : si votre foyer est imposé à 30 % sur cette fraction, cela représente environ 10 500 € d'impôt, bien plus que si vous aviez étalé. Les 15 000 € de gains subissent environ 30 % de prélèvement forfaitaire (ordre de grandeur), soit 4 500 €. Un retrait fractionné sur plusieurs années peut réduire l'impôt en utilisant des tranches basses.

La fiscalité de la rente

La rente issue de versements déduits est imposée comme une pension de retraite, après l'abattement de 10 % applicable aux pensions (dans la limite prévue), et supporte des prélèvements sociaux. La rente issue de versements non déduits suit le régime des rentes viagères à titre onéreux : seule une fraction de la rente est imposable, fixée selon l'âge au moment du premier versement (par exemple 40 % entre 60 et 69 ans, 30 % à partir de 70 ans). Les prélèvements sociaux s'appliquent sur cette même fraction. Vérifiez les fractions actuelles dans le Code général des impôts ou sur impots.gouv.fr.

Comment choisir entre capital et rente

Vos autres revenus à la retraite. Si vos pensions couvrent vos dépenses fixes, le capital offre de la souplesse ; si elles sont insuffisantes, une rente complète le socle.
Votre santé et l'espérance de vie de la famille. La rente protège de la longévité.
La situation du conjoint. Une rente réversible protège un conjoint survivant, mais coûte plus cher (rente initiale plus basse).
L'inflation. Une rente fixe perd du pouvoir d'achat avec le temps, sauf option de revalorisation.
La transmission. Le capital est transmissible ; la rente s'éteint selon les options retenues.
La fiscalité. Simulez l'impôt pour chaque forme avant de décider.

Une approche équilibrée est souvent la sortie mixte : une rente couvrant les dépenses contraintes et un capital fractionné pour le reste.

Préparer la sortie

Dix ans avant, vérifiez que votre allocation est désensibilisée (voir gestion pilotée ou libre).
Deux ans avant, demandez une simulation de rente et la liste des options.
Un an avant, simulez l'impôt avec votre centre des finances publiques ou le simulateur de l'administration.
À la liquidation, faites votre demande avec les justificatifs.

Utilisez le simulateur de capital pour estimer le capital disponible, en saisissant un rendement net de frais.

Questions fréquentes

Peut-on sortir en capital si le contrat propose la rente ?

Oui pour les versements volontaires, sauf si le contrat limite ses options. Vérifiez les modalités dans les conditions générales.

Le capital sort-il entièrement la même année ?

Pas obligatoirement : le fractionnement est possible si le contrat l'offre. C'est un levier pour réduire l'impôt.

La rente est-elle garantie à vie ?

Oui, la rente viagère est versée jusqu'au décès du bénéficiaire, avec les options de réversion ou de durée minimale que vous avez choisies.

Sources officielles

Impots.gouv.fr — imposition des sorties de PER
Info Retraite — âge de départ et liquidation de la pension
Service-public.fr — fiches sur la sortie du PER